撰文：張永信牧師
督印：神學及時事立場委員會（曾立華牧師、胡志偉牧師、李耀全牧師、譚廣海牧師、許朝英社長、郭鴻標牧師、何國華牧師、趙崇明博士、郭偉聯博士、姚添壽牧師、郭瑞榮牧師、張永信牧師）
基督教宣道會香港區聯會出版 （版權所有 翻印必究）
剛出現的金融海嘯是美國大蕭條（The Great Depression）以來最嚴重的金融危機。
事緣上一個世紀九十年代的科技股爆破後，為刺激由「911事件」所引起的低迷的經濟狀況，以美國為首，全球進入低利率時代。為鼓勵信貸以支持消費增長，市場全球化及金融自由化亦成了各主要經濟體系的目標。相關的政策除鼓勵生產及消費外，亦大大刺激了美國的地產市道。於是，各樣以抵押貸款為基礎的金融衍生工具亦應運而生，大行其道。美國政府大肆鼓吹置業，各銀行為了爭取客源，增加利潤，不斷巧立名目以推廣按揭業務。按揭經紀與投資部門、保險公司及評級機構聯手起來，將各款式的借貸包裝成一種結合性衍生工具CDOs（Collateralized Debt Obligations），即「抵押債務證券」，其被譽為安全指數AA或AAA級別的，於全球發行，以賺取高佣金及得著新的資本，繼續擴張其信貸業務。
抑有進之，個別投資銀行如雷曼兄弟，設立了子公司，把這種證券加上槓桿效應，藉著利差謀取暴利。在高峰期時，其槓桿比率竟然超過30倍。繼而，保險公司為開拓保費來源，亦涉足於抵押債券。例如美國國際集團 (AIG) 亦出售另一種衍生工具CDS (Credit Default Swap)，旨在保障投資者免受因所投資的公司破產而受損。以上種種所謂的金融創新，骨子裏投資風險相當高，卻成了被譽為高度安全及使市場更有效率的投資浪潮，席捲全球 (可惜最後卻成了金融海嘯，把財富沖走)，為不少公司及個別投資者帶來巨富。人們都爭相跟隨，一時蔚為風尚。
可惜自2007年開始，美國房地產泡沫爆破，同時引爆了以上種種投資所存在的風險。因著樓市大幅回落，不單次按業主，就連很多以正常方式按揭的業主也成了負資產族群。相關的投資公司及金融機構虧損嚴重。其所發行的，相關的衍生工具所引致的虧損尤為慘重。如果沒有外援注資，破產及倒閉是必然的厄運。各大小銀行告急，悲觀的市場情緒所沉澱下來的，便是信心的分崩離析。美國股市應聲滑落，消費市道不振，大小企業的營運亦告急；裁員、減薪、欠薪，甚至倒閉絡繹不絕，民心更虛怯，窒息了消費市道，成了惡性循環。由於全球經濟一體化，以上的情況，如骨牌效應般出現於全球。再沒有所謂資金避難所，世上已沒有任何經濟體系可以獨善其身，倖免於難。再者，經濟危機可能引發政治不穩，某些國家可能因而政經同時不濟，後果堪憂。
資本主義市場經濟的危機
資深財務策劃及投資顧問吳澤偉指出，當今的金融市場的氣氛是賭博而非投資。金融市場已成賭場。究竟問題出在哪裏？
回望自1989年蘇聯及東歐集團倒台後，共產主義與資本主義對峙，漸漸變成了資本主義市場經濟獨大的局面。在世貿組織大力推動下，世界經濟一體化漸漸成形。市場經濟的理念是，相信生產及消費市場是會自我調節的，市場的供與求影響著商品的價格，產生了自我調節的機制，這便是所謂「無形的手」，這種調節是無須政府干預。政府的監控，即所謂「有形的手」，亦應愈低程度愈好。
前美國聯邦儲備局局長格林斯潘一向奉行「無形的手」的政策，相信市場會自動調節，政府的監控極少。如今發生了這嚴重的危機，格氏亦坦言他是失職於過分相信「無形的手」的市場經濟。由此可見，「無形的手」的理論是市場經濟學的一項理想，現實卻往往出現問題。問題是人心的詭詐、貪婪，再加上自私自利，很容易會濫用這種自由經濟市場的空間，殘民以自肥，亦無須憂慮會犯上官非。例如破產後雷曼兄弟的前行政總裁Richard Fuld仍然擁有巨富 (他過去工作八年，共獲薪酬及賞金共4億8千萬美元)，而完全不用為公司的破產負上任何法律責任。
按此了解，純粹「無形的手」的自由經濟，至終產生的因果效應，便是如今的金融海嘯，其殺傷的層面浩大，經濟損失慘重，更甚於多年前的南亞海嘯。我們相信，有一定程度的政府監管是需要的。從維持治安的層面，政府有責任防止商業罪案的發生。從民生的層面，一個對黎民百姓負責任的政府，當然不能官商勾結，反而要為民請命，有必要保證一般老百姓對於其所購買的商品，包括投資工具，得著應得的，可靠的資料，以避免因無知或被誤導而生的損失。香港政府有消費者委員會，其察驗著市面上各類商品的素質，然後向市民提供資料，好讓市民能精明地消費。投資工具亦是一種商品，同樣需要政府有關部門去檢視和鑑定素質。
市場經濟需要專業道德操守
畢竟，市場經濟的理念，大企業存在的目的便是要牟利。要賺錢，便要促銷，人們都要成為消費者，為了要提高人們的消費意欲，商品經過精心的包裝，藉著廣告推出市場促銷以提高營業額，公司便能因而獲取豐厚利潤。從消費者的角度看，這次金融海嘯所帶給人們的，是把高風險的衍生工具，包裝成極為安全的投資促銷。人們在不知情下紛紛失陷，成了大財團賺錢斂財的犧牲品。由此可見，沒有道德操守的自由市場經濟是極具殺傷力的。
最近滙豐銀行的高層領導人基恩（Stephen Green）指稱（The Standard, Wed, Nov. 26/2008, p. 2），從這次金融危機裏，我們必須肯定，改革應該開始自道德的層面。更好的風險管理及監管是需要的，然而如果沒有一個正確價值觀的文化，單靠風險管理及監管是不足夠的。基氏一語道破了資本主義市場經濟所潛存著的問題。《與成功有約》的作者柯維（Stephen Covey）亦堅稱，在追求成功上，技巧和魅力屬次要，最重要是個人的品德，而我們的社會極待重建品德。事實上，儘管我們最終能避過這場金融災劫，資本主義市場經濟在經過暫時的調整後，大概仍將在全球大行其道，如果社會上沒有高尚的道德文化作為制衡，儘管政府作出某程度的監管，正是「道高一尺，魔高一丈」，總會有人構思出另一套譽為商機的斂財奇招，連監管機關也招架不住。由此可見，為社會建立高尚的道德價值觀，才是治本的良方。在此，作為社會良心的教會，可以在此盡上綿力，啟引政府為社會打造一個更理想的道德價值觀，才不失為世上的鹽和光（太五13-16）。
盡信廣告不如無廣告
從另一邊廂看，作為消費者的我們，也應該從這次風暴中汲取教訓，對於包裝了的商品，尤其是所費不菲的，要對其有充分的了解，才要購買，避免被瞞騙的危險，才是負責任的消費者。最近的三聚氰胺奶粉事件使筆者想起，多年前世界掀起奶粉浪潮，在那段日子母親們都樂意用奶粉取代母乳餵養嬰兒，例如南美的大國巴西，1940年餵母乳的數目是95％，但在美國雀巢奶粉的廣告推銷下，1974年下降至40％，到了1982年則只有20％。但亦因著吃奶粉的原因，嬰兒頭六個月的腹瀉個案上升了10％。事實上，只有母乳能將母親的免疫能力傳給嬰兒，而且是最容易被嬰兒吸收的，很少會引起腸胃敏感或消化不良。
筆者兒時是飲煉奶長大的，那些日子煉奶大行其道，一首有關的廣告歌「歌猶在耳」：「某牌煉奶，營養豐富最有益，營養豐富最新鮮」。煉奶含高度的糖分，只此而已，再沒有其他的營養素，談不上有益；煉奶是罐頭式包裝，完全與新鮮扯不上關係。這是一個不盡不實的廣告的典型。可惜筆者的母親被廣告出賣了，天天要我們飲煉奶。於是，母親與我們都成了被蒙騙的受害者。回想起來，實在心有不甘，這一點，使日後的筆者很注重食物的營養，甚至讀大學時，亦有修讀有關的科目。以上的例子是舉一反三，足見我們在購買某商品時，不單只要比較價錢，還要弄清楚商品的質素，採用時有沒有副作用，購買時會否附帶條件，在哪裏購買才是貨真價實等。金融海嘯使我們更要小心市場上的金融產生及投資工具這類商品，我們須要花時間探究，作深入了解。如果發現情況是複雜難明的話，選擇暫時不購買，亦算是上策。
作個精明的消費者
活在廣告促銷處處的環境裏，人們的消費意欲被撩起來，很容易養成靠借貸度日的惡習。例如在居住方面，購買房屋的首按是為了居住的需要，這是無可厚非的。如果二按（即加按）是為了享受 (如買名貴房車、超大高清電視機及作豪華旅遊等)，則是可有可無，純為了滿足自己的慾望。前者是「需要」（needs），後者是「想要」（wants），二者截然不同。大公司促銷的伎倆，便是大大提高人們的消費意欲，並且把「想要」包裝為「需要」。他們的策略，便是使人的自尊心，建造在擁有品牌的商品上。如果你沒有這些名牌物品，便是很悲慘和卑賤。於是為了要使自己好過些，儘管借錢亦要把這些東西據為己有。
筆者於加拿大居住了好一段日子，發現加拿大的銀行很重視客戶的信譽（credits），而信譽是要用悠長的時間才能建立的，例如經年累月地按時償還信用卡的款項，從沒有在金錢上有任何的拖欠等。因此，信譽是難能可貴，實應好好珍惜。借錢買心頭好，甘冒不能還款的危險，把信譽置於危牆下，是極為不精明的消費方法。
在此，吳宗文牧師說得好，如果外在環境不能調整，可調整的就只是內在價值和信念。在金融海嘯下，專家都預計，漫長的經濟寒冬將至，人們要為此作好準備，其中尤以是學習過簡樸的生活。意思即是說，我們要重新檢視自己的價值觀：我們心中有沒有金牛犢（出三十二1-6），追求財富是否已成為我們人生的首要目標？以致我們全神貫注於以「錢搵錢」的方式投資，其實已變成事奉瑪門 （太六24）。並且釐清甚麼是「需要」，甚麼是「想要」，以至我們能在錢財上「賺得合宜，用得其所」，作神稱職的管家。
末世情懷中信心的危與機
世界經濟一體化是一種末世現象，啟示錄十三章18節描述：「除了那受印記，有了獸名，或有獸名數目的，都不得作買賣。」這裏是指末世將會出現的敵基督帝國，將以「買賣」作為操控人的機制，使人服膺於其霸權之下。「買賣」代表了經濟活動。換言之，經濟力量被用作主宰人的命途。這一次金融海嘯對全球的震撼足以照明經濟力量實在龐大，不容我們低估。不少經濟學者和資深商人紛紛承認，這一次金融危機的問題，實在是極度錯綜複雜，甚至美國政府也只是「見招拆招」地回應，嘗試去緩解問題，完全沒有洞燭先機的能力。一如最近《時代雜誌》的專文所形容的 （Times, Sept 29, 2008, p. 18），每一天都出現另一場經濟驚慄片（financial horror show）。當專家還在籌算如何走出他們賴以成功的框架，緩解這場浩劫，在惶惑中誠信盡失之際，作為基督徒的我們，應該因著父神的全能及主宰權，表現出處變不驚，生生不息的韌力。與此同時，約翰福音一章14節指出，救主耶穌基督是「道成了肉身，住在我們中間」，強調了聖子耶穌拯救世人的方法，便是成了一個活生生的人，進入世人當中，了解人生的疾苦，成就了拯救世人的豐功偉績，是為「成了肉身的神學」（incarnational theology）。按此了解，教會作為基督在世的延續，活在這天災人禍頻仍的末世裏，教會同樣要秉持這「成了肉身的神學」精神，進入災場，與災民共度危難。教會的使命不是單單作出即時的救援，更要長期在人群中建立信任的關係，才能發揮美善的生命力，以抗衡天災人禍的摧毀力。教會的領袖們更應發揮屬靈的權柄，發動一場「信心保衛戰」，向信徒及世人提出真正的信心基礎，是在於父神藉著聖經，在耶穌基督裏所給予我們豐足的應許，一如哥林多後書一章20節所言：「神的應許，不論有多少，在基督都是是的，所以藉著他，也都是實在的」。而在神的底信實和慈愛裏，必然實現祂的應許，便是耶穌基督榮耀的再來。信徒務必深入地研經，禱告仰望投靠神，自強不息地活下去。
作為世上的鹽和光（太五13-14），教會的社會責任，便是把惶惶不可終日的世人帶到神的面前，使他們因著神的肯定，重拾對生命有信心。並且因著教會與他們共度時艱，心靈深切感應到從神而來的力量，信心得著堅固。一如保羅所力陳：「看哪，現在便是悅納的時候，現在便是拯救的日子」（林後六2）。
化自己的「想要」為他人的「需要」
最後，在個人所能夠做的層面，一如美南浸信會神學院的院長慕拿（Mohler）所指稱，我們在經濟上所作出的選擇，在在顯示了我們個人的道德修為。而近期《今日基督教》的一篇專文更表示，最有效對付貪婪的方法便是慷慨（Christianity Today, Dec 2008, p. 22）。在此，主禱文有曰：「我們日用的飲食，今日賜給我們」(太六11)。日用的飲食屬於我們的「需要」（needs），我們大可放心、放膽地向神祈求祂的供應。至於「想要」的東西，也許我們可以將其所要花的金錢，用作幫助有「需要」的人。這種慷慨，能夠使別人親驗神信實的供應，感恩之心，油然而生，便將榮耀歸給父神（林後九12-13）。
末了，願以此文彼此勵志及勵行。
（本文待續）